どうも。世界のうりだです。
オルカン派には垂涎のニュースが飛び込んできました。
「SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド」という、米国ETFの大人気商品であるVTに連動する新商品が登場します!(゜∀゜)
2022年1月17日から募集を開始、1月31日に設定と、間もなくですね。
「いや、ボキはもうSlimのオルカンで十分だし(´・ω・｀)」
そうですね。結果的にそんなに変わりません。
VTのメリットをしいて挙げるなら、バンガード社の安定性に乗っかれる→繰上償還の可能性が低いことです。
「SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド」との向き合い方
SBI・VT（以下、V有り）について、現在の情報から分析してみます。
商品概要
- 投資先：バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）
- ベンチマーク：FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス(円換算ベース)
- 信託報酬：0.1438%程度
- 償還日：無期限
SBIアセットマネジメントのインデックス投信は、原則「ファンド・オブ・ファンズ」(FOF)です。V有りもVT1本ですが、同様です。
信託報酬の高さから、FOFを下に見る傾向があります。投信やETFを経由しない意味で、Slimオルカンを買っている人も多いでしょう。
また、募集を開始した結果、総資産額により信託報酬が変動するとこが見込まれます。提示されている設定時の信託報酬は、最高値と考えられます。
総資産額が上がるほど、信託報酬は下がると考えていいでしょう。
もしV有りに乗り換えてドヤりたい方は、総資産額を増やすべく、お友達を誘ってみて、総資産額アップに寄与してみましょう( ^ω^)
楽天VTをお持ちの方へ
VTを真っ先に取り入れたのは、楽天VTでした。楽天VTIと並んで、人気商品です。
かくいう私は、楽天証券のiDeCoで楽天VTを買い付けています。
インデックス投信業界では、今や低コスト競争に躍起になっています。
楽天VTにおける現在の信託報酬は、「0.212%程度」と、SBI・VTより0.07%ほど高くなっています。
格安競争の両雄と言えば、SBIとeMAXIS Slimです。SBIが下げたらSlimも下げる、またその逆が起きてきました。
今回のSBIのVT参入を、元祖VTの楽天が黙って見過ごすとは思えません。むしろ、期待して待ちましょう!(^○^)
雪だるまとの比較
SBIアセットマネジメントでは、すでに「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」（通称：雪だるま→今後は【V無し】って呼ばれるでしょうね）を販売しています。
例にもれず「信託報酬：0.1102%程度」の、業界最安値とも言える超低コストで、全世界の株式に投資できる
モーニングスター・朝倉智也社長の「ものすごく真っ当で、ありえないほど簡単なお金の増やし方」を読んで、雪だるまを買い始めた人は、多いのではないでしょうか。
信託報酬だけを考えたら、そのまま雪だるまでもよさそうですが、果たして。
決められた割合
上図で示した通り、各カテゴリの割合が明確に決められています。
気になるのは米国株の割合です。「バンガード・トータル・ストック・マーケット」（VTI）が55%と、極めて常識的なオルカンに沿っています。
VTの米国株率63%と比べると、若干ビハインドしています。
雪だるまがやや脱米株の毛色が強いのは、朝倉社長の「新興国に強気!」の意を汲んでいます。
私のように、投資に浪漫を求めるなら、雪だるまの方が向いているかもしれません。
リバランスの方法
雪だるまは、運用会社(SBIアセットマネジメント)の判断で、3つのETFをリバランスします。
リバランスとは、上図の設定割合が乖離したときに、値上がりして割合の上がったETFを売却して、割合の下がったETFを購入する行為です。
米国株を売却して、新興国株を購入する傾向が多くなるでしょう。
一方V有りの方は、バンガード社にお任せです。個別株で調整するので、GAFAMの動向でパフォーマンスが左右されやすいと考えられます。
雪だるまは2段階、V有りは1段階のリバランスをしていることになります。
まとめ
楽天VTは、信託報酬を早急に値下げする方針を発表するしかないでしょう。
資金流出が見込まれるため、今後の選択肢になりにくくなります。
一番大事なのは、楽天VTを売却して、つみたてNISAなどの税制優遇を投げてしまわないことです。
今回は、
- 「SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド」の商品概要
- SBIのオルカン「雪だるま」との比較
について、書いてみました。
最後までお読みいただき、ありがとうございました。
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