どうも。世界のうりだです。
投資というのは、【毎月つみたて】にすることで、安定した資産運用を実現できます。
さらに、つみたてNISAやiDeCoを使ってつみたて投資することで、税制優遇を受けられるようになっています。
「下がった時に多く買える」メリットばかりを強調しますが、最近は一定期間”下がった時”にお目にかかれていない気がしませんか？
投資は「リスクを取った期間」が長いほど、メリットを受けられるようです。
自身のポートフォリオにおいて、好調時のつみたて投資が若干デメリットをのぞかせたので、ご紹介します。
好調時のつみたて投資はデメリット!?
2014年から開始された従来のNISA制度（いわゆる一般NISA）。現在は年間120万円まで一括投資が可能です。
一方、2018年に後追いで創設されたのが【つみたてNISA】です。こちらは年間40万円を上限に、毎月の設定額の上限が33,333円とされています。
名だたる投資クラスタの言を見るに、「つみたてNISAの方が、期間が長くなるからおすすめ」というのが主流のように思えます。
はたして実態はどうなのでしょうか？
損益率が高いのは「つみたてを止めた投信」?!
昨年から今年にかけて、株式市場の好調が続いています。
「買わないリスク」なんて、使い方を間違った”リスク”が取りざたされたりしています。
自身の証券口座で各投信を見たら、損益率がいずれも大幅プラスを示しています。
私はある特徴に気づきました。
「おや? 米国株より先進国株の方が若干いいぞ!?(゜Д゜)」
私の証券口座では、「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」が+47.19%、対して「たわらノーロード 先進国株式」は+48.94%になっていたのです!w(゜o゜)w
この特徴を見て「【スクープ】先進国株が米国株を上回った!?」的なタイトルで記事にしようかと思いました。
しかし常識的に考えて、まじりっけ無しの米国株の方がいいはずです。
だったら、何がこのような結果を招いたのかと考えました。
両投信については、投資方法が明らかに違っていたのです。
前者はぼちぼちと積立てていましたが、後者はかなりの期間放置していました。
ちなみに後者を放置した理由ですが、つみたて先を先進国株から全世界株にシフトしたさせたからです(;´▽｀)
また、前者についても現在はほとんど買い付けはしていません。それは、全世界株でも米国株の割合が6割を占めることを知ったからです。
それにしても、「先進国株の方がつぉい」みたいな記事を書かなくてよかったです(^_^;)
つみたてのデメリット→好調時の買い増し
投資方法の違いに気づき、わずかとはいえ差がついた理由がわかりました。
つみたて投資は、好調時にも買い付けが発生するからです。
投資はあくまでパーセンテージで考える必要があります。
つみたて投資の場合、右肩上がりに基準価額が上がっているときは、安く買えてたはずの利益率が薄まってしまうです。
政府のお考え
「ひょっとしたら、【一気買い】した方が長い目で見たらお得なんじゃね？(゜Д゜)」
政府は、税制優遇とつみたてのメリットを”目くらまし”にし、一気買いをさせない空気を作り出しました。
たしかに、ほとんどギャンブル的な投機をさせないのは、いいことでしょうね。失敗したら破滅ですから。
「あいつらはバ○すぎて、すぐにもうからないと投資なんてしないんだからな！( ^▽^)σ」
政府はギャンブルに釘を刺す意味で、少額つみたて投資には手助けすることにしたのでしょう。
投資はすぐに成就するわけではありません。しかしクローズアップされるのは、すでに巨万の富を築いた勝ち組の人たちばかりです。
知っておいてほしいのは、彼らはたまたまギャンブルに勝っただけです。
負け組の方が圧倒的に多いわけです。負け組が増えてしまうと、税収が減ってしまいます。
せめて勝ち組の真似事でもさせてやろうと、苦肉の策としてつみたて投資を推奨しだしたのです。
組み立てて考えると、政府の意図が分かってきますね。
iDeCoは複利効果が薄まる?!
iDeCoはつみたてオンリーです。大金持ちでも上限額を投じた後は、翌年を待たなければなりません。
上限額は国民年金加入者（第一被保険者）で年間マックスで81.6万円と、年金ということを考えたら、それほど大きな額は投入できないようになっています。
国民年金加入者の代表として、個人事業主が挙げられます。ここではESBIの分け方に即して「Sの住人」と呼びましょうか。
Sの住人として成功、勝ち組になれば、もっと大きな額をぶっ込めるはずなのに。
iDeCoは複利を抑えられる
iDeCoは残念ながら、勝ち組にはそれほど寄与しない制度ということです。
最高のパフォーマンスを発揮するためには、年初にマックス額を入れるのがいいのでしょう。
そうすることで、複利効果を最大限に得ることができます。
年金で頼るべきは、GPIFにおける年金運用の複利効果です。
GPIFの運用額は、177兆7,030億円（2020年度第3四半期末現在）ですからね。逆立ちしても個人の投資では追いつけません。
同期の期間収益率は＋6.29％とのことです。こういうのYahoo!ニュースでやればいいのに。
かなり保守的な4資産分散でも、この収益率ですからね。
長期で見たら「つみたて＋ハイリスクなポートフォリオ」より「一括＋ローリスクなポートフォリオ」で十分のようです。
自身が十分な年金を受ける意味で、公的年金はきちんと年金を納めるべきですね。
まとめ
つらつらとつみたて投資のデメリットを書いてきましたが、
私のような労働収入を継続させることが不可欠な「Eの住人」においては、つみたてしか方法がありません。
「やらないより断然マシ」なのはわかります。そのきっかけとして、”お上”が税制優遇を取り入れてくれたことには、感謝しなければなりませんね(;´▽｀)
今回は、
- つみたて投資のデメリット→好調時にも買い付けが発生し、利益率が薄まる。
- 先進国株が米国株を抜いた理由→先進国株は、好調時のつみたてを止めていたため。
- iDeCoとGPIFの比較→保守的なポートフォリオを長期で維持すれば十分。
について、書いてみました。
最後までお読みいただき、ありがとうございました。
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